透過REITs 當知名地標房東
 

整面落地玻璃窗顯出全面的綠意盎然,木與石相互輝映在家具的簡潔線條,和風禪意蘊藏於西式的精準建築體。這是日本輕井澤的一座別莊,造價4億日圓,由知名建築師城戶崎博孝設計。機緣牽引,我造訪此地。


輕井澤町,是日本當今天皇與皇后邂逅相識地,夏日避暑、冬日划雪,高爾夫購物中心樣樣設施完善,是貴族名流最愛的休閒別墅區。


城戶崎精準嚴謹的建築科學中注入沉靜典雅的東方精神,最引人注意的是「一公分哲學」。建築內所有櫃壁、家具表面細部設計均一規格為1公分。城戶崎事務所人員說,重點不在於1或1.3公分,而在於為全面展現一致協調性,藉由視覺的統合平均,產生安適靜心作用。


房地產是構成個人財富的重要項目之一,投資標的特色,由大環境之交通、氣候、人口,至小細節的建材、風水、美感,無一不影響價格高低。選擇房地產也有置產、投資、投機、自住等不同目的的考量,買賣最後成交價,是兩相情願結果,雖無法像證券市場公開透明,卻反映雙方對建物認同的價值。


去年由次級房貸引起的金融海嘯爆發以來,世界主要地區的房地產與其他資產一樣,價格都普遍縮水,尤其因買主付不起房貸而被銀行收回,淪為銀拍屋或法拍屋的所謂「Distressed Properties」(抑鬱房產)蜂擁而出,價格只有原房價的一半或更低,吸引買家趁機挑好貨、撿便宜。


房地產可對抗通膨,但總價高,流通性又比一般金融商品低,一般中產階級能擁有的數量無法太多。


房地產投資還是有錢人的玩意兒吧!台灣一般升斗小民面臨失業或無薪假的壓力,只能望日益高漲的房屋興嘆,抱怨無殼蝸牛的悲哀。


然而,資產證券化立法成熟後,一般民眾亦可透過投資REITs(不動產投資信託證券),擁有普通人無法接觸到的高級地段高樓大廈。


例如,有些海外REITs持有美國華爾街的金融大樓、或日本表參道的高級店鋪…,一旦投資這類證券商品,就等於當了知名地標的房東,享有收租及增值的利益。小民投資金額不多,也能過過當大房東的癮(雖然房東人數可能多達上萬人、數十萬人)!


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<券商點將錄>ING證海外業務 超越寶來



 






【記者呂郁青/台北報導】


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金融海嘯與土石流
 
八月八日的台北,外頭天氣雖陰雨,但感受不到南台灣正遭受五十年最大的豪雨侵襲,南部友人形容「像是窗外突然築起一道白色的牆!」豪雨像巨大的水流沖注著土地,土石流崩動,霎時淹襲了村落道路農田。
莫拉克颱風讓好山好水頓時變成惡山惡水,威力震撼不遜921地震!經濟受創讓已稍顯生機的台灣再度缺氧,農業災害抬高民生物價,建設毀壞需要資金投入,整體實際受創金額早已超出百億,對經濟成長率與GDP將有負面的影響。

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一個杯子的超級聯想
 

某次上管理課程,老師拿出一個杯子,要學員們盡量發揮創意,從各種角度來描述杯子。想藉此活動表達:一個杯子可以有許多不同的面向,如同「管理」一樣。


各組報告相當精彩,有從美學質材造型出發、有就製造行銷流程設想、有財務會計成本面分析,也有發自文藝青年浪漫情懷…。各抒其言後,再看那只杯子,見杯已不是杯,果然面向多變。


在財富管理世界,琳瑯滿目的金融商品令人目不暇給。金融商品是無形的,如何描述?是理財專員或財務顧問們的重要課題;如何解讀?也是客戶做決定的重要過程。業界對新金融商品的訓練研討往往採用專業術語介紹,傳遞至一般客戶時卻面臨瓶頸,畢竟數學公式與專有名詞不如流行歌曲能瑯瑯上口,把無形的金融商品用具體的文字語言說明,成為金融業者在「零售化」過程的嚴峻挑戰。


常見金融機構對客戶舉辦的說明會裡,金融商品專家們口若懸河用各種數據來分析,甚至用許多具創意的形容詞來描述商品特性。如此固然可以讓客戶聽眾容易瞭解,但也可能造成所謂「不當銷售」,讓客戶誤解而造成困擾吃上官司。


例如連動債經常以四字成語來命名,像是「步步高昇」指的是,收益報酬只會愈高不會愈低的設計、「十在優利」其實是指十年期保本商品、「時尚精選」則連結至時尚產業股票、「美利境界」是以美元計價連結到利率指數…。


不僅描述金融商品難,分析產業市場也難。尤其是一般客戶不熟悉的高科技產業和新興市場國家。例如「LCD」原名稱為Liquid Crystal Display,初期也沒人能搞懂一塊薄膜未來會發展成怎樣的「錢」景,現卻成為國家重要產業。新興市場國家如俄羅斯,雖歷史悠久卻因鐵幕封閉,開放改革後也難預測多項變數下的潛力值,遑論以淺顯的文字來形容描述。


客戶下單前,應做好功課,研讀投資產業報告、熟悉投資區域市場。購買金融商品的目的,終究是幫自己賺錢。金融商品與產業市場現實而嚴格,絕非文藝青年的囈語呻吟,而是投資大眾須面對的事實。


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一碗紅豆冰 品嘗樂活人生
 

夏日靜謐的沙灘上,小女孩坐在冰攤前木椅,迎著海風,滿足地吃著紅豆冰,吃完後高興地謝謝冰攤老闆娘,掏出「鈔票」付錢,不是普通鈔票,而是畫著小豬的卡片。


陸陸續續其他客人來了,一樣沒付錢,冰塊廠商送來冰塊,吃碗冰交換;民宿主人也來了,吃碗冰後彈奏一曲班鳩琴回饋。


這是日本得獎電影「樂活俱樂部」的片段。都市女來到鄉下民宿想要逃離喧囂放鬆自己,卻意外發現了桃花源似的樂活天堂。彼此不熟識的旅客們不需交換名片表達身分,每天生活就是實實在在地吃飯、悠悠閒閒地看海、自自然然地互動。


顛覆一般旅遊的華麗緊湊,民宿旅程的清新真誠,讓都市女卸下心防與價值框架,從原本不太愛吃的紅豆冰裡,找到人生甘甜美味。她付的代價,是將親手織的紅圍巾,給了古怪卻又深藏人生智慧的冰攤老闆娘。在樂活俱樂部裡,沒有經濟活動的傳統交換型式「金錢貨幣」,而是「以物易物」,不!應是「以心易心」,活在當下。


在金融界工作,天天必須面對瞬息萬變的利率匯率上下、股價淨值高低,分秒必爭在數字中找活路,審慎小心於風險裡尋生機,怕一個不小心粉身碎骨,財富無存。身心是緊張的,靈魂是緊繃的。


樂活的人們在近乎定格的視覺框框裡看出去,變動的是天上飄的雲、是海上湧的浪。時間在沒有金錢衡量的計度中度過,這樣的人生仍能存在。


金錢在人生的重量不一定隨著職業成正比,金融業背負著客戶著託負,應在工作上緊釘金錢價值的變化進行即時的處理與決策,一般民眾也估量自己的資產市價,算算自己到底多有錢。當衡量財富成為必須時,無論是否職業使然,都難以不陷入度量標準的迷思。


有人好奇有錢人怎樣看待金錢?我以工作上與所謂「有錢人」打交道的經驗,體悟出錢多少不在於絕對的數字,而在於自己心裡的度量衡。從這觀點來看,有錢人和沒錢人一樣,無論付出的價格多少,所獲得的實質效益是相同的。富家子可以一擲千金博取美人一笑,窮小子也可以用深情脈脈獲得情人芳心。金錢如何衡量?財富如何計價?教科書有成堆的理論答案,卻往往不如簡單生活的直搗人心。


樂活的人們用簡單的交易表達生活的純粹。一碗冰,可以用女孩畫的小豬鈔票來換,可以用不一定好聽的斑鳩琴樂聲來換,可以用冰塊來換,也可以用都市粉領族織了好久的紅圍巾來換。這是怎樣的標價與匯率?其實沒有什麼道理,高興就好。


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規畫退休 35歲不算早






【記者許韶芹/台北報導】

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財富管理之惑






【ING證券董事長陳怡芬】

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《養生的秘密》



ING女董陳怡芬 痛快推拿 解除壓力






【記者孫中英/報導】


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財管新寵  ETF也掀中國熱

【記者孫中英/台北報導】 有「懶人投資術」之稱的ETF(指數股票型基金),近期又在財富管理市場熱了起來。安智證券董事長陳怡芬說,ETF跟投資股票原理一樣,主要是複製指數表現;抓得住市場方向、但不想選股的投資人,可以考慮選擇ETF

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海外刷卡手續費最高漲至2.2%

本國銀6月起生效 公股行庫不跟進
 

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大額存款門檻降5
土銀1000→500萬 分拆存入較划算

【林潔禎台北報導】雙卡利率調降,加上市場資金過多,大型行庫為降低資金壓力調整吸收存款業務策略,土銀5月起調降大額存款門檻,由原本的1000萬元降為500萬元,另彰銀也預計將網銀活存自動轉存定存門檻降為300萬元。銀行主管建議,低利率時代,大額存款利率與同天期相較偏低許多,金額較大存款最好分拆數筆存入。

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《教戰守則》 誰來教您   3要點 幫你固老本
已感受到退休金消失壓力的退休族,或是準退休族,現階段要做好3件事。
要點1:固定收益占大宗
首先要好好重新審視手中資產配置,是否恰當。因為已退休或是將退休,目前擁有的資產很可能就是最後保命錢,務必要考量未來可忍受的風險有限,所以,大部分的資產要放在固定收益型的商品上。

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